Average True range – это один способов измерения волатильности рынка. Этот индикатор был придуман J. Welles Wilder и впервые опубликован в 1979 году в его книге «New Concepts in Technical Trading Systems».
Average True Range - это среднее значение индикатора True Range за определенное количество временных периодов. True Range, в свою очередь, определяется как наибольшее значение одной из трех величин:
Разница между макс. ценой и мин. ценой за определенный период(например, дневной хай – дневной лоу).
Абсолютное значение разницы между ценой закрытие предыдущего периода и макс. ценой текущего периода (например, цена закрытия вчерашнего дня – дневной хай)
Абсолютное значение между ценой закрытия предыдущего периода и мин. ценой текущего периода (например, цена закрытия вчерашнего дня -дневной лоу).
Этот способ измерения волатильности полезен из-за его чувствительности к значительным колебаниям в стоимости валют по нескольким периодам измерения, даже когда разница значений для одного периода крайне мала (что будет указывать на ложную низкую волатильность рынка).