Нефть окажет евро бычью услугу | 30 декабря 2015

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за декабрь (предыдущее значение -5,877M; прогноз -2,480M).

EUR/USD:

На рынке по-прежнему наблюдается спокойная торговля по основной валютной паре. “Быки” настроены на дальнейшее развитие восходящего коррекционного движения, однако низкая ликвидность не позволяет извлечь высокие дивиденды. На мой взгляд, сегодня следует открывать длинные позиции по двум причинам. Во-первых, во вторник на долговом рынке доходность немецких государственных облигаций росла по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что увеличивает привлекательность инвестиций в европейские активы и тем самым будет поддерживать спрос на евро. Во-вторых, нефть и промышленные металлы также пользуются спросом у инвесторов, что будет негативно сказываться на стоимости доллара, поскольку цены на сырье деноминированы в американской валюте. Накануне один из ключевых мировых игроков рынка “черного золота” Саудовская Аравия отрапортовала о значительном дефиците государственного бюджета в 2015 году (367 млрд. риялов или 15% ВВП). На будущий год дефицит может вырасти до 16% ВВП. Таким образом, как бы саудиты не говорили о том, что их устраивают текущие цены на нефть на фоне низкой себестоимости добычи (4$/баррель, самый низкий уровень в мире) – реальная государственная статистика говорит об обратном. На мой взгляд, такой новостной фон будет способствовать дальнейшей фиксации прибыли по коротким позициям по обоим эталонным сортам нефти (Brent и WTI), что в свою очередь приободрит “быков” на наращивание донгов по единой европейской валюте. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1.0922/1.0890 и фиксировать прибыль на отметке 1.1000.

GBP/USD:

На сегодняшний день формируется смешанный фон по британской валюте. С одной стороны, снижение доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США и Германии, уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы и тем самым оказывает понижательное давление на фунт стерлингов. Из основных валют – британец чувствует себя хуже всех в этой коррекционной фазе по американскому доллару. Безусловно, котировки фунта снижается не на “пустом месте”. Фунт стерлингов значительно переоценен по отношению к евро (валюта главного торгового партнера Великобритании), что снижает конкурентоспособность британской продукции в Старом свете и тем самым уменьшает экспорт. С другой стороны, как было отмечено ранее, позитивная динамика сырьевых активов будет негативно сказываться на стоимости американской валюты. Во вторник для рынка нефти первый сигнал пришел из Саудовской Аравии, где отмечен рост дефицита государственного бюджета за счет снижения нефтяных доходов. Если сегодня Министерство энергетики США отрапортует о сокращении запасов сырой нефти, как того ожидают участники рынка, то рост котировок “черного золота” окажет поддержку британской валюте во второй половине дня. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.4780 -1.4885.

USD/JPY:

Накануне на финансовых рынках наблюдалась восходящая тенденция по ведущим фондовым индексам планеты, а также высокодоходным кросс-курсам на валютном рынке. Такая динамика указывает на рост “аппетита к риску” у инвесторов, что традиционно является негативным фактором для йены, как валюту фондирования. Однако японская валюта не собирается сдавать позиции. Иммунитет к спросу на “рисковые активы” у йены выработался шесть торговых дней назад и в этой связи, можно сделать вывод о наличии сильных продавцов в данной валютной паре, которые будут и дальше наращивать короткие позиции на краткосрочном росте котировок, чтобы протестировать 120 фигуру. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 120.48/120.80 и фиксировать прибыль на отметке 120.05.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.