Фунт поддался настроению толпы | 07 декабря 2015

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.00 мск. Германия: Изменение объема промышленного производства за октябрь (предыдущее значение -1.1% м/м; прогноз 0.8% м/м).

EUR/USD:

Пятничные данные по рынку труда сигнализирует о грядущем повышении процентных ставок Федрезервом 16 декабря. За первые два месяца текущего квартала в американской экономике было создано 509 тыс. новых рабочих мест, средний заработок увеличился на 0.6%. Такие данные можно рассматривать как инфляционные, что позволяет FED пойти на первое повышение учетной ставки с 2006 года. На мой взгляд, именно с 16 декабря и следует ожидать продолжение долгосрочного нисходящего тренда в паре EUR/USD, а до этого времени нас ожидает боковая тенденция, где “быки” будут пытаться загнать рынок повыше. Понедельник не будет столь богат на важные макроэкономический события, как пятницу 4 декабря. Следует лишь выделить релиз по промышленному производству в Германии за октябрь. Показатель PMI от Markit демонстрирует умеренно позитивную динамику и на фоне низкой базы предыдущего месяца сегодня можно ожидать увеличение объема промышленного производства. Однако сокращение промышленных заказов в августе и сентябре на фоне укрепления единой европейской валюты не позволяет рассчитывать на выход данных лучше консенсус-прогноза. На долговом рынке в последние два торговых дня минувшей недели доходность немецких государственных облигаций росла по отношению к своим налогам из США, что указывает на преобладание “бычьих настроений”. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1.0840/1.0800 и фиксировать прибыль на отметке 1.0898. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0845 - 1.0808 и уровни сопротивления: 1.0915 -1.0958.

GBP/USD:

Сегодня, на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики из Великобритании и США следует ожидать продолжение коррекционного движения. В последний торговый день минувшей недели доходность государственных облигаций Великобритании значительно выросла по отношению к своим аналогам из США и Германии, что увеличивает привлекательность инвестиций в британские активы и будет оказывать поддержку фунту. Британскую валюту очень сильно продавили вниз (за последний месяц котировки просели на 3.3%) и с учетом того, что до заседания ФРС США остается чуть более недели – сейчас самое время для восходящей коррекции. Стабилизация на товарном рынке сейчас будет играть против американского доллара, что также позитивно отразится на котировках фунта. На этом фоне во второй половине дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1.5080/1.5050 и фиксировать прибыль на отметке 1.5130. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5101 - 1.5052 и уровни сопротивления: 1.5169– 1.5206.

USD/JPY:

В последний торговый день минувшей недели Япония отрапортовала об увеличение размера среднего заработка на 0.7% в годовом исчислении, что превысило ожидания участников рынка. Рост заработных плат является индикатором инфляции, что традиционно позитивно сказывает на котировках национальной валюты. Однако инвесторы проигнорировали этот позитивный релиз – сильного укрепления японской йены не последовало, что указывает на наличие сильных покупателей в данной валютный паре. На долговом рынке также наблюдается рост оптимизма в отношении американских активов: дифференциал доходности государственных облигаций США и Японии за последние три торговых дня увеличился на 12.5 б.п., что будет оказывать поддержку американской валюте. В пятницу 4 декабря американский фондовый рынок завершил день уверенным ростом котировок, в лидерах были сектор медицины, финансов и высоких технологий, что сигнализирует об увеличении спроса на рисковые активы, что будет оказывать давление на японскую йену, как валюту фондирования. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 122.75/122.35 и фиксировать прибыль на отметке 123.20. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 123.00 – 122.61 и уровни сопротивления: 123.60 – 124.12.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.