Прогноз-сценарий на 14.10.2013
Финансовые рынки продолжают следить за ситуацией в США. И, наступившая неделя становится важной для торгуемых активов…
G20 предупреждает США о воздействии дефолта
Высшие должностные лица ведущих экономик G20 сосредоточили свое внимание на удаляющийся риск дефолта США на переговорах в пятницу, так как выросли надежды, что Вашингтон вскоре сможет решить вопрос по обеспечению сделки и продолжать платить по счетам.
Должностные лица из группы 20 ведущих стран предупредили, что отказ конгресса США повысить потолок $ 16700 млрд. долга страны мог бы нанести ущерб мировой экономике.
Министерство финансов США заявило, что может быстро исчерпать наличные деньги, если потолок не поднять до 17 октября. Чиновники предупредили, что неспособность поднять его, может вызвать финансовый кризис и направить 1-ую по величине экономику в мире в рецессию с разрушительными последствиями, которые будут ощущаться по всему миру.
Но это риск отступил в четверг, поскольку республиканцы представили план расширить заимствования страны, открывая двери для переговоров с Белым домом. Республиканцы стремятся использовать необходимость поднять лимит долга в качестве рычага, чтобы заставить Белый дом согласиться на сокращение бюджета или изменить Закон здравоохранения Обамы.
Потенциальное увеличение лимита задолженности США привело к существенному снижению золота
Золото подверглось значительному давлению, поскольку, по всей вероятности, потенциальное соглашение увеличить лимит задолженности США на 6 недель понемногу осуществляется. В результате, те, кто покупал драгоценный металл, с учетом потенциальных последствий дефолта США, начали закрывать свои позиции – Таким образом, направляя золото вниз.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
13:00 мск. Еврозона: Промышленное производство за август (Предыдущее значение -2.1 % г/г, прогноз -2.4 % г/г)
Возможны интервенции центральных банков, если произойдет срыв переговоров по потолку долга в США
Возможность того, что повышение процентных платежей будет не хватать американским казначеям создает серьезные риски для мировой финансовой системы и может спровоцировать интервенции центральных банков.
Политический тупик в США, может иметь затяжной характер, и может привести к крупным распродажам USD, в частности против валют зоны безопасности, таких как JPY, CHF и даже евро. Для трейдеров это создаст выигрышное положение, по крайней мере, в течение короткого времени.
Центральные банки Япония и Швейцарии имеют тенденцию публично демонстрировать приверженность интервенциям, когда повышается стоимость их валют. Поэтому, при падении USD, центральные банки могут действовать согласованным образом для стабилизации финансовой системы – и, тогда многие трейдеры поспешат покрыть свои короткие позиции по USD.
Этот сценарий - вполне реальная возможность, если тупик в Вашингтоне не разрешится. МВФ предупредил о "серьезных сбоях на финансовых рынках", если проценты по долгу США не будут выплачиваются, что может произойти, если американские политики не согласятся поднять потолок долга до 17 октября - даты, когда у правительства якобы закончатся деньги, чтобы сделать платежи.
Как все может разворачиваться на рынках активов
Скорее всего, любой крупной распродажи долларов США, будут предшествовать падение акций и, возможно, казначейских облигаций США - два рынка, которые находятся под сильным влиянием действий Федеральной резервной системы США. Однако, это также может быть сигнал для политиков, чтобы временно отодвинуть разногласия в сторону и прийти к соглашению по потолку долга США во имя спасения экономики и рабочих мест в США.
МВФ также предупредил, что затяжной политический тупик вызовет очень реальный ущерб экономике - подразумевается, что Федеральная резервная система США будет продолжать свою программу количественного смягчения на много дольше. Вероятное назначение вице-председателя ФРС Джанет Йеллен в качестве главы ФРС вместо Бена Бернанке должно продемонстрировать сильный уклон в сторону продолжения политики легких денег.
Все это является медвежьим для USD.
Евро/доллар
EUR/USD торгуется в диапазоне на фоне неопределенности, и в конечном итоге завершил неделю незначительно ниже. Выберет ли он новое направление сейчас? Немецкие экономические настроения ZEW, промышленные и данные по инфляции являются основными двигателями рынка. Вот события, и технический анализ EUR/USD, которые позволяют ему держаться выше поддержки восходящего тренда до сих пор.
EUR - альтернатива выключения правительства США и предстоящих сроков потолка долга, а также слабого чтения претензий безработных. Германия опубликовала неожиданно сильное положительное сальдо торгового баланса 15.6 млрд. в сентябре, но Производственные заказы упали на 0.3%, тогда как ожидался, рост на 1.2%. Германия является ведущей экономикой в еврозоне, оказывают сильное влияние на настроения участников рынка. Будет ли рост немецкой экономики показан в ближайшую неделю?
Я придерживаюсь медвежьего взгляда по EUR/USD
Это основано на предположении, что США будут решать свои вопросы: это может быть временное решение или долгосрочное, но удаление страха дефолта после 17 октября: (в этот четверг) срок потолка долга, безусловно, поможет доллару США. В то время как разрешение ФРС частично запечатать покупки, также на руку доллару.
В Европе, президент ЕЦБ Марио Драги в настоящее время менее оптимистичен, чем ранее: условия кредитования ужесточаются, инфляция падает, да и новые денежные инструменты, о которых говорят, снижение ставки или LTRO может давить на евро.
Фунт/доллар
GBP/USD потерял около одного цента на прошлой неделе. Закрылась пара в области 1.5946, что стало первым закрытием недели пары ниже 1.60 с начала сентября. Ключевыми событиями этой недели являются CPI, Изменение безработицы и розничных продаж.
GBP/USD в восходящем канале
Я нейтральный по GBP/USD.
Фунт пользовался отличным спросом в сентябре, но в октябре началась другая история, так как валюта потеряла почву снизившись вторую неделю подряд. Может быть тернистый путь для пары на этой неделе, с разрешением вопроса долгового потолка в США. Однако, если Конгрессу удастся прийти к соглашению, доллар может получить поддержку.
Доллар/йена
Японская иена утратила позиции на прошлой неделе, и USD/JPY подскочила на 130 пунктов. Пара закрыла неделю на 98.57. Календарь этой неделе очень легкий, только с двумя релизами.
Потребительские настроения и претензии безработных США были слабы, но йены не смогла этим воспользоваться. Выключение правительства США продолжается, но доллар не пострадал, так как рынки, кажется, терпеливо ждут политиков в Вашингтоне, чтобы получить свою прибыль.
------------------------
По идее, пара может добежать до верхней границы Боллинджера на дневке, а «Треугольник» может быть мощным катализатором для пробоя
.png "GBP/USD в восходящем канале")
.png "GBP/USD в восходящем канале")
.png "GBP/USD в восходящем канале")
en 
id 
ar 
vn 
es 
pt 
th 
kz 
ua 
tj 
uz 
az 
ms 